策略筛选与评估框架

本框架提供了一套精简的方法，用于评估拟加入 Neutral Trade 金库的策略管理人。

策略管理人将从四个关键维度进行综合评估，以确保其与平台的风险管理体系及收益优化目标保持一致。

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评估概览

评级	分数	详情
优秀	5	机构级表现，全面超出所有要求
良好	4	满足全部要求，并具备显著优势
可接受	3	符合最低要求
低于标准	2	需整改后方可批准
不可接受	1	不符合标准

最低通过分数：3.5 / 5.0（加权平均）

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维度一：策略与业绩记录（40%）

绩效要求

指标	优秀（5）	良好（4）	可接受（3）	低于标准（2）	不可接受（1）
实盘交易历史	>2 年	1-2 年	6-12 月	3-6 月	<3 月
年化收益率	>40%	30-40%	20-30%	10-20%	<10%
夏普比率	>2.5	2.0-2.5	1.5-2.0	1.0-1.5	<1.0
最大回撤	<10%	10-15%	15-20%	20-30%	>30%

验证清单

要求	状态
已验证的业绩记录（交易所 API、第三方审计或投资组合跟踪平台）	☐
包含时间戳的历史交易记录	☐
策略描述清晰，且具备明确的收益来源（Edge）	☐

维度一评分：___ / 5.0

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维度二：风险管理（30%）

风险控制评估

评估标准	要求	评分
最大杠杆	明确设定上限（建议：≤3 倍）	/5
日度亏损限制	设有硬性止损（例如：-3% 至 -5%）	/5
回撤应对机制	已文档化的降风险执行流程	/5
仓位集中度	已设定单一资产持仓上限（建议：<30%）	/5

关键问题

1. 您的最大杠杆使用策略是什么？

2. 您设定的硬性止损（每日 / 每周）限制是多少？

3. 您如何应对回撤事件？

4. 您是否具备系统冗余及人工干预（手动接管）能力？

维度二评分：___ / 5.0

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维度三：团队与运营（20%）

团队评估

评估标准	评分指引	评分
相关经验	量化交易、加密资产或传统金融背景	/5
团队深度	关键人物风险评估（单人运营 vs 团队结构）	/5
当前管理规模（AUM）	>$300M (5) / $150-300M (4) / $50-150M (3) / <$50M (2)	/5
报告能力	可提供实时、每日或每周业绩报告	/5

运营核查清单

要求	状态
组织架构清晰明确	☐
已形成文档化运营流程	☐
愿意提供只读 API 访问权限	☐

维度三评分：___ / 5.0

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维度四：法律与合规（10%）

主体与合规核查

评估标准	状态	备注
已注册合法主体	☐
已披露注册司法管辖区	☐
监管状态已明确说明	☐
无不良记录（制裁或法律问题）	☐

维度四评分：___ / 5.0

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综合评分卡

维度	权重	评分	加权得分
策略与业绩记录	40%	/5.0
风险管理	30%	/5.0
团队与运营	20%	/5.0
法律与合规	10%	/5.0
总计	100%		/5.0

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决策矩阵

分数	决策结果	行动
4.5 - 5.0	已批准	加速入驻流程，并考虑提高配置额度
3.5 - 4.4	有条件批准	标准入驻流程，并优先整改已识别问题
3.0 - 3.4	待定	需整改后方可最终批准
< 3.0	已拒绝	不符合最低标准

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红旗项（自动拒绝）

以下任一情况将触发自动升级审查或直接拒绝：

• 无法验证业绩记录；

• 存在重大亏损历史且无法合理解释；

• 拒绝提供标准尽调文件；

• 存在监管问题或制裁风险敞口；

• 报告的业绩数据存在不一致或矛盾。

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入驻流程（审批通过后）

第1–2周：启动阶段

• 执行并签署合作协议；

• 完成 KYC/AML 合规审查；

• 确立报告义务与沟通机制（频率与渠道）。

第3–4周：系统集成

• 完成 API 连接与系统接入；

• 集成风险监控系统；

• 对齐并确认报告格式与标准。

第5–8周：试运行阶段

• 启动初始资金/配置分配；

• 开展每日绩效与风险监控；

• 每周进行一次复盘与沟通会议。

试运行后阶段：正式上线 / 延长试运行 / 退出

• 根据试运行期间的表现，决定正式上线、延长试运行期或从策略中撤资

• 转入持续性监控机制（Ongoing Monitoring）

• 开展月度业绩评审

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如对尽调与审核流程有任何疑问，请联系：[e-mail]