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# Neutral Autopilot

一次存入，即可交由 Neutral Trade 为您管理多套策略。

## 概览

Neutral Trade Autopilot 是 Neutral Trade 的多策略金库，以市场中性为核心构建。您只需存入一笔 USDC，即可获得一个跨平台多套策略、由专业团队管理的投资组合。组合以市场中性为主，当风险调整后的机会足够有吸引力时，最多将 5% 配置于方向性策略。

无论加密市场上涨或下跌，Autopilot 的目标都是稳健获取收益。

<table data-view="cards"><thead><tr><th></th><th data-hidden data-card-target data-type="content-ref"></th></tr></thead><tbody><tr><td>存入</td><td><a href="https://www.neutral.trade/strategies/nt-master-usdc-bundle">https://www.neutral.trade/strategies/nt-master-usdc-bundle</a></td></tr></tbody></table>

*自 2026 年 7 月起上线*

*新存入资金首月免收管理费！此后按 1% 收取服务费。*

## **为什么选择 Autopilot？**

Neutral Trade 提供的策略持续增加：资金费率套利、跨交易所套利、做市等等。每一套策略单独看都很出色，但自行选择与管理它们并不像看上去那么简单。

* **该选哪一个？** 每套策略的盈利方式都不同，要选得好，就得先弄懂每套策略到底靠什么赚钱。
* **领先者不断更替。** 本月领先的策略，下个月可能就落后；想跟上节奏，就得盯着所有策略，并在合适的时机调整资金。
* **集中持仓是一种赌博。** 将全部资金投入单一策略，就必须承受它的低迷期，而且没有明确信号告诉您何时该切换。

对大多数人而言，这些投入的时间与精力并不划算。

**Autopilot 消除了这些猜测。** 一次存入，您的资金就会被配置到 Neutral Trade 多套策略构成的分散组合中，后续由配置引擎接管。引擎会衡量各策略之间的联动表现，向风险调整后表现最优的策略倾斜，并在新策略上线时将其纳入备选范围。备选范围以市场中性为主，当风险调整后的机会足够有吸引力时，最多将 5% 配置于方向性策略。

![](https://1924233991-files.gitbook.io/~/files/v0/b/gitbook-x-prod.appspot.com/o/spaces%2F6YjCIQB3ardoMeqGMIF8%2Fuploads%2FpnL1x9dmcFkHbIalslYJ%2F3-strategy-allocation.svg?alt=media\&token=75dd8f18-d986-4ba5-b899-e77a74264109)

您将获得：

* **一个仓位，广泛敞口。** 无需挑选单一策略，即可获得一个分散的、以市场中性为主的投资组合。
* **交由我们管理。** 自动再平衡并持续更新，您无需跟踪、择时或切换。
* **赚收益，而非赌方向。** 收益主要来自资金费率、价差与套利等结构性来源，同时保留一个小比例的方向性仓位（最多 5%），在风险调整后机会合适时增厉收益。分散配置可缓冲任一单一策略的低迷期。

**降低门槛，免去繁琐。** 直接触及这类策略，通常意味着很高的最低存入门槛，甚至是按季度计的赎回期。Autopilot 将这一切简化为在 Solana 上存入 USDC，提供同类策略，但赎回周期大幅缩短，并通过经审计的智能合约实现。[完整逻辑请参阅《NT 的投资逻辑》。](/cn-neutral-trade/kuai-su-ru-men/nt-de-tou-zi-luo-ji.md)

## 运作方式

![](https://1924233991-files.gitbook.io/~/files/v0/b/gitbook-x-prod.appspot.com/o/spaces%2F6YjCIQB3ardoMeqGMIF8%2Fuploads%2F8qtpMWB0UVP8slTPRSF4%2Fnt-autopilot-flow.svg?alt=media\&token=ffb93aa7-5917-4bb8-b1a3-6278c2641f4a)

1. **存入 USDC。** 您向 Autopilot 金库存入一笔 USDC。
2. **资金开始运作。** 资金会被分配到 Neutral Trade 已上线的一组策略中（以市场中性为主，方向性最多 5%），并随市场条件变化在各策略间再平衡，使您的资金始终处于表现较优的策略中，而不是压在单一赌注上。
3. **无需操心，持续获收。** 这些策略产生的收益会不断累积到您的余额中，而您无需做任何事。无需挑策略、无需择时、无需自行再平衡。
4. **随时准备好就可赎回。** 按金库的赎回周期进行赎回。

存入与提取的完整机制请参阅[《运作机制》](/cn-neutral-trade/zhong-xing-ce-le-jin-ku/yun-zuo-ji-zhi.md)。

## 业绩表现

在2024 年 11 月至 2026 年 6 月期间，Autopilot 累计收益 +35.0%，且下行幅度极小：其自高点的最大回撤仅为 2.2%，年化波动率为 4.3%。据此计算的夏普比率（收益与风险之比）为 4.28。

**超越股票与加密市场，波动却只有其一小部分。** 同期，标普 500 指数收益 +24%（期间曾回调 19%），比特币则以 -19% 收尾，其间曾一度上涨至 +65%，随后从高点回落 51%。Autopilot 在两者之间持续稳健复利——这正是它的意义所在：它不需要市场上涨。

![](https://1924233991-files.gitbook.io/~/files/v0/b/gitbook-x-prod.appspot.com/o/spaces%2F6YjCIQB3ardoMeqGMIF8%2Fuploads%2FtMsIusyp6YU7aasNXz61%2F1-cumulative-return.svg?alt=media\&token=ef1949da-6783-4545-a8fc-42f067fe6d57)

**20 个月中有 19 个月录得正收益。** 单月跌幅从未超过 1.2%；上文提到的 2.2% 是整个期间内从高点到低点的最大回撤，而非任何单一月份的跌幅。正是这种逐月的稳定性，复利出了整体的稳健上行。

![](https://1924233991-files.gitbook.io/~/files/v0/b/gitbook-x-prod.appspot.com/o/spaces%2F6YjCIQB3ardoMeqGMIF8%2Fuploads%2FON0S22hrrZHYDAaG77UG%2F2-monthly-return.svg?alt=media\&token=edeaaf01-13ef-4c86-867f-1006485dd1dd)

## 风险因素

Autopilot 以市场中性为主，但并非无风险。作为多策略金库，它会承担其所配置策略的风险。主要包括：

* **策略风险。** 每套底层策略都有自身的风险，例如资金费率转负、杠杆仓位被强制清算或触发自动减仓，以及做市交易中的逆向选择。组合中最多 5% 可能配置于方向性策略，这部分承担市场方向风险，若市场向不利方向运行将产生亏损。5% 的上限限制了这部分仓位对整个金库的影响。将资金分散到多个策略、多个交易场所与多位策略管理人，可以限制单一策略的影响，但无法消除这些风险。
* **配置风险。** 配置引擎会向近期风险调整后表现较优的策略倾斜，因此在市场条件突变时可能出现滞后。配置情况会被持续监控并调整。
* **中心化交易所交易对手风险。** 部分策略在中心化交易所交易，因此面临场所失败、破产或运营中断的风险。相关仓位采用场外托管与结算。
* **链上与智能合约风险。** 其他策略直接在 Hyperliquid、Jupiter、Lighter 等链上场所交易，因此会继承这些场所的智能合约、预言机与协议风险。场所或金库自身合约出现漏洞、遭受攻击或发生故障，都可能导致损失，且无法完全消除。
* **运营风险。** 执行依赖于交易基础设施、交易所 API 与托管集成服务的持续可用性。任一环节中断都可能延误再平衡。

## 信任与安全

策略管理人无法提取客户资产。所有资金转移均在程序层面被限制于预先批准的合约与交易场所。

链上操作通过 Fordefi 执行，包括其 MPC 工作空间、策略引擎、管理员多签法定人数机制，以及针对智能合约变更的 12 小时时间锁。

中心化交易所的仓位通过 Copper（ClearLoop）与 Ceffu（MirrorX）进行场外结算，以降低交易所破产风险。

独立审计：**Offside Labs · Quantstamp · Halborn** 的报告已在[《安全机制》](/cn-neutral-trade/zhong-xing-ce-le-jin-ku/an-quan-ji-zhi.md)页面公开。

**谁在管理这些策略。** Neutral Trade 自有策略由内部团队管理，成员具有高盛及顶级对冲基金背景。第三方策略由独立的策略管理人团队运作，每一支团队均需通过 Neutral Trade 的[《策略管理人遴选》](/cn-neutral-trade/ce-zhan-ren/ce-le-guan-li-ren-lin-xuan.md)审核后方可准入，审核内容包括可验证的实盘记录、成文的风险与杠杆限额，以及运营尽职调查；实盘记录无法验证的团队将被拒绝。

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**规划中（尚未上线）**

Autopilot 计划成为 Neutral Trade 首个代币化金库。届时您的仓位将成为一种可转让、可组合的代币，您可以持有、转移或在 DeFi 中使用它，同时仓位仍在持续产生收益。该功能目前尚未上线，请关注 Neutral Trade 官方 [X](https://x.com/TradeNeutral) 账号以获取上线资讯。
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> [Autopilot →](https://www.neutral.trade/strategies/nt-master-usdc-bundle)
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> 该金库的费用、最低存入额与赎回周期均在应用中展示。

*本页提及的产品不面向位于美国、中国内地、中国香港、受制裁地区或其他受限司法管辖区的个人。本页仅供参考，不构成买入或卖出任何金融工具的要约、要约邀请或建议。数字资产策略具有重大风险，包括可能损失本金。请参阅* [*《风险提示与免责声明》*](/cn-neutral-trade/faltiao-kuan/feng-xian-ti-shi-yu-mian-ze-sheng-ming.md)*。*